Bien que l’activité de trading au sein du secteur des cryptomonnaies puisse diminuer en raison d’un marché baissier, il peut encore y avoir des opportunités de profits importants lorsque vient la fameuse altcoin season (ou alt season). Mais que signifie exactement ce mot à la mode ?
Ce guide couvre tout ce que vous devez savoir sur la saison des altcoins, des stratégies de trading appropriées aux risques et opportunités.
LES POINTS CLÉS À RETENIR :
- La saison des altcoins est une période au cours de laquelle les altcoins surperforment Bitcoin.
- Pendant cette période, les investisseurs ont tendance à avoir un plus grand appétit pour le risque et allouent leur capital aux altcoins afin de rechercher des gains plus importants.
- Les investisseurs peuvent anticiper le début de la saison des altcoins en suivant la performance des altcoins par rapport au bitcoin. Diverses plateformes d’analyse de marché fournissent des indices spécifiques à la saison des altcoins qui peuvent aider à l’analyse de la dynamique du marché.
- Pour tirer le meilleur parti de la saison des altcoins, vous devez vous préparer. Acheter tôt, s’assurer d’avoir un plan complet et bien documenté, et diversifier son portefeuille sont autant d’éléments clés pour assurer de bonnes performances.
- L’altcoin season, c’est quoi ?
- Les cycles du marché crypto
- Quels facteurs influencent l’altcoin season ?
- Comment identifier une saison des altcoins ?
- Les meilleures stratégies de trading pour l’alt season
- D’autres stratégies de trading pendant la saison des altcoins
- Altcoin season : risques et opportunités
- Comment profiter au mieux de la saison des altcoins ?
- Foire aux Questions (FAQ)
L’altcoin season, c’est quoi ?
Dérivé du terme “alternative coin”, un “altcoin” désigne tout autre crypto-monnaie que Bitcoin. En termes simples, la saison des altcoins, ou altcoin season, désigne une période au cours de laquelle les crypto-monnaies alternatives connaissent des hausses importantes de leur prix et affiche de meilleures performances que le cours du Bitcoin. Pour l’investisseur chevronné, le compromis est simple, déverser ses liquidités du BTC aux altcoins pour maximiser les gains.
- Les cryptomonnaies à forte capitalisation de marché (market cap ou capitalisation boursière) sont plus difficiles à faire évoluer en ce qui concerne le prix. A l’inverse, les marchés à plus faible capitalisation ont le potentiel d’offrir des rendements plus élevés. En d’autres termes, il est plus facile pour un actif valant 20 dollars et une capitalisation boursière de 2 millions de dollars de passer à 100 dollars que pour un actif valant 20 000 dollars et une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars de passer à 100 000 dollars.
Dans ce contexte, les altcoins représentent l’actif de 20 dollars, tandis que Bitcoin serait l’actif à 20 000 dollars.
Ainsi, la saison des altcoins se caractérise par une activité intense lors de laquelle les traders cherchant à diversifier leurs portefeuilles et à capitaliser sur des nouveaux gains. L’altcoin season s’avère étroitement liée aux cycles de l’ensemble du marché des crypto-monnaies, qui alterne des périodes de tendances haussières (bull run ou bull market) et baissières (bear market).
Les cycles du marché crypto
Pour comprendre la saison des altcoins, il faut d’abord examiner les cycles du marché crypto qui régissent les fluctuations des prix des actifs numériques. Ces cycles alternent généralement entre des périodes de hausse, appelées marchés haussiers, ou bull markets, et des périodes de baisse, appelées marchés baissiers (ou bear markets).
Pour aller plus loin : Les altcoins, c’est quoi au juste ?
Bull market et bear market
Lors d’un bull market, l’ensemble du marché connaît des tendances à la hausse de ses prix. Il s’agit là d’un environnement favorable à l’essor des altcoins, car les investisseurs cherchent à maximiser leurs rendements en diversifiant leurs avoirs en dehors de Bitcoin.
- La saison des altcoins coïncide souvent avec une intensification de l’activité de trading, les acteurs du marché cherchant à profiter de l’élan haussier et à surfer sur la vague d’un marché en pleine expansion.
La Bitcoin dominance
Étant la crypto-monnaie la plus populaire en termes de capitalisation boursière, Bitcoin concentre naturellement la majorité du volume d’échanges sur le marché des actifs numériques. Le rapport entre le BTC et les altcoins revêt ainsi une importance significative dans l’analyse du marché, et est connu sous le nom de “Bitcoin dominance“, ou domination de Bitcoin.
Cette “Bitcoin Dominance” joue un rôle central dans la saison des altcoins. En effet, elle représente la part de la capitalisation boursière du BTC par rapport à la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies du marché. Lorsque la domination de Bitcoin est élevée, cela indique que cet actif est la force dominante du marché.
Toutefois, pendant l’altcoin season, la domination de Bitcoin tend à diminuer car les capitaux affluent vers des actifs numériques alternatifs (comme par exemple les stablecoins ou les meme coins), ce qui leur permet de surperformer le BTC et de conquérir une plus grande part de marché du secteur crypto.
Quels facteurs influencent l’altcoin season ?
Plusieurs facteurs contribuent à la saison des altcoins, lesquels peuvent influencer le sentiment du marché, entraîner d’importantes fluctuations de prix et façonner ainsi le paysage global des investissements dans les altcoins.
Le sentiment du marché
Le sentiment du marché, qui reflète la psychologie collective des traders et des investisseurs, joue un rôle crucial pour l’altcoin season. En effet, si l’intérêt pour Bitcoin diminue, les traders en recherche de profits rapides peuvent alors vendre leurs avoirs en BTC et se tourner vers des cryptomonnaies alternatives. De plus, le prix élevé de Bitcoin peut décourager les acheteurs potentiels de cryptos, les incitant à opter pour d’autres cryptos à un prix plus accessible.
Par exemple, les crypto-monnaies “mèmes”, ou meme coins, ont tendance à fluctuer fortement en fonction des tendances. Ainsi, des monnaies comme Dogecoin ou Shiba Inu connaissent souvent des hausses de prix simultanées, ou des “pumps” dans le jargon du marché. Les meme coins gagnent ainsi en popularité et en attention principalement par le biais des plateformes de médias sociaux, des communautés en ligne et du phénomène de bouche-à-oreille.
Lorsqu’un meme coin commence à gagner du terrain et à faire parler de lui, cela peut susciter un sentiment positif et de l’engouement de la part des investisseurs. Cet enthousiasme collectif peut conduire à une activité d’achat coordonnée et faire monter simultanément les prix de plusieurs meme coins.
- L’indice Crypto Fear and Greed est un excellent moyen de surveiller le sentiment du marché. Cet indice prend en compte différents facteurs et points de données, tels que la volatilité des prix, le volume des transactions, l’activité des médias sociaux, les sondages et la dynamique du marché, ce afin de déterminer le sentiment actuel sur le marché.
Pendant l’altcoin season, les investisseurs font souvent preuve d’un plus grand appétit pour le risque et sont alors disposés à allouer leur capital aux altcoins, ce dans le but d’obtenir des rendements potentiellement plus élevés que ceux générés par Bitcoin ou d’autres grandes crypto-monnaies du secteur. Cet intérêt accru pour les altcoins peut ainsi contribuer à modifier le sentiment général reflété par l’indice Fear and Greed de la crypto.
L’actualité
Les nouvelles et les événements liés à l’espace crypto peuvent avoir un impact considérable sur la saison des altcoins. En effet, des annonces majeures, des partenariats, des développements réglementaires ou des percées technologiques peuvent susciter un regain d’intérêt et d’investissement dans des altcoins spécifiques, faisant grimper leurs prix. Les traders et les investisseurs doivent surveiller de près les sources d’information et les canaux de médias sociaux pour détecter ce genre de catalyseurs.
L’essor de la finance décentralisée (DeFi) et des jetons non fongibles (NFT) a notamment attiré l’attention et les investissements sur des altcoins spécifiques associés à ces secteurs. Des développements positifs, tels que des projets DeFi réussis ou des ventes de NFT très prisés, peuvent ainsi stimuler la demande pour les altcoins concernés.
Par exemple, en 2020 et 2021, le regain d’intérêt pour les protocoles DeFi comme Uniswap, Compound et Aave, a donné lieu à une altcoin season dans le secteur DeFi. Les investisseurs se trouvaient alors captivés par le potentiel des prêts décentralisés, de l’agriculture de rendement (ou yield farming) et des tokens de gouvernance, ce qui a entraîné des hausses de prix significatives pour divers altcoins liés à la finance décentralisée.
Les développements technologiques
Les avancées technologiques dans le secteur des altcoins peuvent également entraîner une altcoin season. Les nouveaux projets, les mises à jour d’une blockchain ou les fonctionnalités innovantes introduites par certains altcoins peuvent en effet attirer l’attention et les investissements, et positionner certains altcoins comme des acteurs décisifs potentiels du secteur, déclenchant ainsi une hausse de leur cours.
- On peut notamment citer, comme exemple de ce phénomène, l’engouement pour les rollups. Dans le contexte de la technologie blockchain, un rollup consiste en une solution de mise à l’échelle de couche 2 qui vise à améliorer l’évolutivité et l’efficacité d’un réseau. Ainsi, il s’agit essentiellement d’une blockchain dans une blockchain.
Les utilisateurs ont tendance à rechercher des rollups pour créer des jetons natifs d’une blockchain. Actuellement, Optimism et Arbitrum sont probablement les rollups les plus importants et les plus anticipés à avoir émis des tokens.
Comment identifier une saison des altcoins ?
Savoir identifier une saison des altcoins s’avère essentiel pour les traders qui cherchent à capitaliser sur le potentiel du marché. Bien qu’il ne soit pas toujours facile de l’identifier, plusieurs indicateurs et paramètres peuvent aider à reconnaître ce phénomène.
L’indice altcoin season
“L’indice Altcoin Season Index est défini comme le montant des 50 premiers altcoins qui affichent un retour sur investissement (ROI) de 90 jours supérieur au Bitcoin, divisé par le nombre d’altcoins utilisés dans l’indice (50 dans ce cas), et en multipliant le résultat par 100.”
Into the Cryptoverse
Certaines plateformes d’analyse de marché fournissent des indices centrés sur la saison des altcoins, lesquels suivent ainsi les performances d’un ensemble d’altcoins par rapport à celles de Bitcoin. Ces indices peuvent donner aux traders une vue d’ensemble de la dynamique du marché et pointer vers une altcoin season en plein boum.
La capitalisation boursière
Un suivi de la capitalisation boursière des altcoins peut également fournir des indications sur l’alt season. En effet, au cours de cette période, la capitalisation boursière totale des altcoins augmente considérablement, ce qui indique un changement dans le sentiment des investisseurs et une demande accrue pour les cryptos alternatives. Surveiller les principaux altcoins du marché, notamment ETH, SOL ou encore DOGE, etc., peut indiquer un changement d’intérêt par rapport au BTC.
Les meilleures stratégies de trading pour l’alt season
L’altcoin season requiert des stratégies de trading spécifiques, ce, afin d’atténuer les risques et de maximiser les gains potentiels durant cette période.
1. Créez un plan
Disposer d’un plan d’action est le point le plus important à prendre en compte pour se préparer à la saison des altcoins.
- Une stratégie consiste à acheter tôt. Avant que la saison ne commence, vous devriez déjà avoir acquis votre « liste de courses » pendant que le marché est encore à la baisse. Lorsque la phase de mania s’ensuivra, ces actifs seront difficiles à acheter ou afficheront déjà un prix trop élevé. Il est donc essentiel de vous préparer à l’avance.
2. Faites vos recherches
N’oubliez pas que la recherche et l’éducation sont vos amis. Tous les différents secteurs cryptos ne se comportent pas de la même manière et n’affichent pas les mêmes résultats que lors des cycles précédents. Les tendances ont une forte influence sur les marchés des cryptomonnaies.
Ainsi, les meilleurs altcoins à détenir dans votre portefeuille doivent être des projets solides qui suivent les tendances actuelles.
3. Diversifiez votre portfolio
Diversifier votre portfolio n’est pas un simple conseil générique : il s’agit d’une stratégie qui permet de vous prémunir à l’avance contre les imprévus. Il existe de nombreuses théories sur la manière dont vous devriez répartir votre portfolio, mais cela dépend avant tout de votre tolérance personnelle au risque.
Les schémas présentés ci-dessus représente deux points de vue différents sur la répartition du portfolio. À gauche, le portfolio est « modéré », ce qui signifie qu’il peut résister aux baisses du marché et à la volatilité des actifs sans se retrouver sous l’eau. À droite, le portfolio est « à risque élevé », ce qui signifie qu’il comporte plus de risques, mais qu’il peut aussi produire le meilleur rendement.
- Si deux traders allouaient le même montant de capital à chaque portefeuille et achetaient les mêmes actifs, le trader de droite ferait plus de bénéfices, mais le trader de gauche perdrait moins d’argent si la situation devait dégénérer.
Il s’agit là de conserver des actifs solides qui peuvent résister à une baisse du marché. La liste suivante vous présente brièvement les catégories d’actifs par ordre d’importance, ainsi qu’une description de leur objectif :
- Réserve de valeur : Les actifs durables comme l’or et l’argent ont tendance à conserver leur valeur en cas de baisse des marchés, d’où leur nom de réserve de valeur. Dans le domaine de la crypto, Bitcoin et Ethereum sont considérés comme de l’or et de l’argent numériques.
- Porteurs de rendement : Les actifs qui produisent un flux régulier de revenus (rendement) se présentent généralement sous deux formes : à faible rendement et à faible risque, et à haut rendement et à haut risque. En général, plus le risque est élevé, plus le rendement est important.
- Espèces/stablecoins : Alors que les réserves de valeur sont considérées comme une protection contre l’inflation, les liquidités ou les équivalents de liquidités (stablecoins) sont considérés comme une protection contre la volatilité.
- Altcoins : Il s’agit de pierres précieuses et de projets de licornes dont la valeur peut potentiellement augmenter de plusieurs ordres de grandeur. Ils peuvent également inclure des actifs plus risqués et plus spéculatifs tels que les meme coins ou les NFT.
4. Soyez patients
Les marchés peuvent démarrer lentement et mettent souvent la patience des investisseurs à l’épreuve. Il est important de rester discipliné dans sa stratégie d’investissement et de ne pas vous laisser influencer par les fluctuations à court terme du marché.
Comme le dit le vieil adage, « on gagne de l’argent quand on achète et on en perd quand on vend ». Il est extrêmement difficile d’anticiper le marché. En d’autres termes, il est rare que les traders achètent au prix le plus bas et vendent au prix le plus élevé.
C’est à vous de déterminer quels actifs acheter et vendre, combien de temps les conserver et quand ajuster votre plan. Cela devient beaucoup plus facile à déterminer si vous restez patient.
En résumé, ces stratégies peuvent aider les investisseurs à se positionner de manière à profiter des opportunités qui se présentent pendant un marché haussier tout en gérant efficacement les risques potentiels.
- N’oubliez pas de vous tenir au courant des dernières informations du marché. Être bien informé vous permet de prendre des décisions opportunes et éclairées.
D’autres stratégies de trading pendant la saison des altcoins
L’altcoin season est l’occasion pour les traders de diversifier leurs portefeuilles au-delà de Bitcoin. En investissant dans une gamme d’altcoins prometteurs, les traders peuvent ainsi potentiellement bénéficier de la performance de plusieurs actifs et réduire leur exposition à la volatilité d’une seule crypto-monnaie.
Les outils d’analyse technique, tels que les graphiques, les indicateurs et l’analyse des volumes, peuvent aider les traders à identifier les points d’entrée et de sortie potentiels pendant la saison des altcoins. En étudiant les graphiques de prix et en identifiant les principaux niveaux de soutien et de résistance, les traders peuvent ainsi prendre des décisions plus éclairées.
Pour aller plus loin : Comment lire un graphique crypto ?
- L’observation des baleines crypto, notamment, constitue un excellent moyen de prédire la volatilité du marché. Pour rappel, il s’agit là de la pratique consistant à surveiller les activités des particuliers ou des investisseurs institutionnels, souvent appelés “baleines”, qui détiennent d’importants capitaux. Ces baleines détiennent en effet des quantités importantes de cryptos et ont donc le potentiel d’influencer les prix du marché en raison de la taille de leurs transactions.
Surveiller les baleines crypto consiste donc à suivre les portefeuilles ou les adresses associés à ces investisseurs de premier plan afin de mieux comprendre leurs habitudes d’achat et de vente. En analysant les transactions et les mouvements de ces baleines, les traders et les investisseurs tentent ainsi d’identifier les tendances potentielles du marché, d’anticiper les mouvements de prix et de prendre des décisions de trading en connaissance de cause.
Les baleines disposant de gros capitaux peuvent influencer le registre des ordres sur les bourses crypto, en plaçant des ordres d’achat ou de vente importants. Ces ordres peuvent ainsi créer des déséquilibres artificiels entre l’offre et la demande, déclenchant potentiellement des mouvements de prix auxquels les autres acteurs du marché peuvent alors réagir.
Altcoin season : risques et opportunités
Si la saison des altcoins peut offrir des opportunités lucratives, elle présente également des risques inhérents dont les traders doivent être conscients. En effet, l’altcoin season est souvent caractérisée par une volatilité accrue du marché. Les mouvements rapides des prix peuvent entraîner des gains importants, mais aussi des pertes substantielles.
Les traders doivent ainsi faire preuve de prudence, placer des ordres stop-loss et gérer le risque de manière efficace afin de protéger leur capital. Certains altcoins, en particulier ceux dont la capitalisation boursière est plus faible, peuvent souffrir d’une faible liquidité pendant l’altcoin season. Cela peut donc compliquer l’entrée et la sortie de positions aux prix souhaités, ce qui peut entraîner du slippage ou une augmentation des coûts de trading.
Comment profiter au mieux de la saison des altcoins ?
La saison des altcoins représente une période d’activité accrue et d’opportunités potentielles sur le marché des crypto-monnaies. Les traders et les investisseurs peuvent ainsi diversifier leurs portefeuilles, capitaliser sur les mouvements des cours et potentiellement surperformer Bitcoin pendant cette phase. Comprendre la dynamique de la saison des altcoins, surveiller le sentiment du marché et employer des stratégies de trading appropriées peut aider les participants au marché à naviguer dans cette période passionnante et dynamique du monde de la crypto.
Alors que le marché continue d’évoluer, l’altcoin season restera probablement un point central pour les traders qui cherchent à maximiser leurs rendements et à explorer les offres diverses que présentent les actifs numériques.
- Clause de non-responsabilité : ce contenu est fourni à titre d’information uniquement et ne constitue pas un conseil d’investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil et les investissements dans ces actifs comportent des risques importants. Effectuez toujours vos propres recherches et consultez un expert financier qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.
Foire aux Questions (FAQ)
Comment démarre une altcoin season ?
Comment suivre l’indice altcoin season ?
Comment générer des gains durant l’altcoin season ?
Peut-on vraiment prédire une altcoin season ?
Combien de temps dure une altcoin season ?
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